Каждый день на страницах деловых изданий, информагентств и интернет-сайтов, посвященных анализу финансовых рынков, появляется новая информация.
Каждый день эту информацию читают трейдеры. Читают и принимают решения. Кто-то примет решение мгновенно, кто-то - в течение дня, кто-то решит подождать до завтра. Некоторые приняли решение ещё вчера.
Как принятые трейдерами решения отразятся на котировках акций Ваших компаний, на значениях технических индикаторов и фондовых индексов?
Можно ли оценить силу тренда временных рядов, отвечающих ценам акций, значениям фондовых индексов и технических индикаторов?
Для ответа на этот вопрос создан SerieSelect.
SerieSelect разбивает все множество временных рядов на три группы.
|
|
- К первой группе относятся ряды с самоподдерживающимся поведением: вероятность, что тренд останется без изменений, крайне высока.
- Вторая группа состоит из безтрендовых рядов, и есть все основания считать, что такая тенденция сохранится.
- Последнюю группу составляют ряды, для которых тренд, скорее всего, будет противоположен предыдущему.
Попробовать бесплатно
В основе SerieSelect лежит вычисление показателя Хёрста. Именно по его значениям можно судить о направлении тренда ряда. Ниже представлены три рисунка, иллюстрирующие изменение показателя в зависимости от анализируемого ряда.
В качестве "опытного образца" выбран дневной ряд цен закрытия компании Microsoft в период с 14 апреля 1999 года по 30 марта 2001 года.
На рисунке 1 слева Вы видите ценовой ряд, для которого проводится анализ. Справа представлен основной рабочий график, по которому рассчитывается показатель Хёрста.
Рисунок 1. Дневная цена (слева) и расчёт показателя Хёрста (справа).
| Цена |
Показатель Хёрста Н=1 |
|
|
В данном случае значение показателя Н равно 1, что говорит о высокой вероятности сохранения текущего тренда.
Для сравнения на рисунке 2 произведён расчёт показателя Н для ряда дневных доходностей за тот же период.
Рисунок 2. Дневные доходности (слева) и расчёт показателя Хёрста (справа).
| Доходность |
Показатель Хёрста Н=0.58 |
|
|
Для этого ряда значение показателя Н порядка 0.5, что свидетельствует об отсутствии трендовой составляющей и сохранении этой тенденции в дальнейшем.
Что касается временных рядов со значениями Н существенно меньше 0.5, то в финансовой сфере такие ряды встречаются крайне редко. Однако, временной ряд, составленный из приращений доходностей, демонстрирует именно такое поведение, хотя по внешнему виду он мало чем отличается от ряда доходностей. Вы это можете увидеть на рисунке 3. Значение Н равно 0.32, что говорит о высокой вероятности изменения текущей тенденции.
Рисунок 3. Изменение доходности (слева) и расчёт показателя Хёрста (справа).
| Изменение доходности |
Показатель Хёрста Н=0.32 |
|
|
Интерпретация показателя Хёрста
|
Главная страница
